螞蟻IPO融資目標(biāo)將提高到350億美元 預(yù)計(jì)戰(zhàn)略配售比例不會(huì)低于50%

預(yù)計(jì)不會(huì)超過88億美元，低于中國神華、建設(shè)銀行等，A股因此承壓有限。

21日有外媒報(bào)道稱，螞蟻集團(tuán)估值提高至2500億美元，IPO融資目標(biāo)將提高到350億美元。盡管這一募資金額有可能創(chuàng)下新的世界紀(jì)錄，但業(yè)內(nèi)人士分析，按螞蟻A+H雙市場發(fā)行的設(shè)計(jì)，以及科創(chuàng)板的戰(zhàn)略配售安排慣例，螞蟻實(shí)際在A股面向市場(機(jī)構(gòu)和散戶)的發(fā)行規(guī)模將遠(yuǎn)低于這個(gè)數(shù)字，

根據(jù)招股文件，螞蟻將在A+H同步發(fā)行，從A股和港股兩個(gè)市場分別融資。一位知名跨境投資機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)理告訴記者，螞蟻此次融資很可能是兩邊市場各占一半，也就是A股、H股分別募集175億美元。

這個(gè)數(shù)字包含了戰(zhàn)略配售。為降低對(duì)市場的沖擊，科創(chuàng)板鼓勵(lì)戰(zhàn)略配售的制度已十分完善。過往在科創(chuàng)板融資超過100億元的大型IPO項(xiàng)目，均有較高比例的戰(zhàn)略配售，比如京滬高鐵戰(zhàn)略配售占比48.9%，中國廣核占比50%。考慮到螞蟻質(zhì)地優(yōu)秀，受長期戰(zhàn)略投資者追捧，該投資經(jīng)理預(yù)測“螞蟻戰(zhàn)略配售比例不低于50%”。戰(zhàn)略認(rèn)購安排引入增量資金，可以進(jìn)一步減輕市場的資金壓力。

在A股市場面向機(jī)構(gòu)和散戶的發(fā)行大概率會(huì)低于融資計(jì)劃的1/4，也就是不超過88億美元（約600億元人民幣）。

這位投資經(jīng)理分析，螞蟻的融資目標(biāo)經(jīng)過A股和港股分流，再加上戰(zhàn)略配售，

另據(jù)接近該項(xiàng)目的分析師表示，螞蟻此次IPO收到機(jī)構(gòu)和戰(zhàn)略投資者熱捧，提高融資規(guī)模不排除是為了滿足戰(zhàn)略投資者需求，這樣戰(zhàn)略配售部分很可能進(jìn)一步上升，面向市場的占比會(huì)更低，可能在300-400億元左右。這樣的設(shè)置，既能讓股民有機(jī)會(huì)分享到公司發(fā)展的紅利，又不至于讓市場受到較大壓力。

該投資經(jīng)理稱，此次螞蟻IPO，機(jī)構(gòu)和戰(zhàn)略投資者熱情十分高漲，預(yù)計(jì)戰(zhàn)略配售比例不會(huì)低于50%，可能還會(huì)進(jìn)一步上升。

標(biāo)簽： 螞蟻IPO