【北交所】倍益康發(fā)布第二輪審核問詢函

問題1.收入真實(shí)性及核查充分性

根據(jù)申報(bào)材料及問詢回復(fù)，

(1)報(bào)告期(2019年至2021年)內(nèi)發(fā)行人業(yè)績大幅增長，收入年均復(fù)合增長率高達(dá)181.22%。

(2)發(fā)行人ODM模式銷售各期收入金額分別為1,065.18萬元、8,718.92萬元和25,770.90萬元，持續(xù)快速增長，是發(fā)行人業(yè)績?cè)鲩L的主要驅(qū)動(dòng)力;ODM客戶以跨境電商為主，包括RENPHO、傲基科技、日本MTG等。

北交所要求倍益康：

(1)區(qū)分具體合作主體，說明主要ODM客戶的基本情況，包括但不限于合作主體名稱、成立日期、法定代表人、注冊(cè)地址、各期向發(fā)行人采購的產(chǎn)品類型及銷售區(qū)域等情況。

(2)結(jié)合與主要ODM客戶業(yè)務(wù)合作背景及發(fā)展過程、業(yè)務(wù)合作模式、各季度收入變動(dòng)情況(截至最近一期)、期后收入及訂單情況等，說明發(fā)行人和主要ODM客戶合作的穩(wěn)定性及可持續(xù)性;并結(jié)合筋膜槍產(chǎn)品在境內(nèi)外的發(fā)展歷程、市場空間、產(chǎn)品更新迭代周期、可比公司的業(yè)績變動(dòng)趨勢等，說明報(bào)告期內(nèi)業(yè)績大幅增長的合理性、業(yè)績?cè)鲩L的可持續(xù)性。

(3)說明主要ODM客戶的銷售主體或平臺(tái)及合規(guī)經(jīng)營情況，ODM銷售模式下收入按穿透后的終端銷售區(qū)域分布情況;結(jié)合對(duì)ODM客戶主要銷售主體或平臺(tái)的終端客戶穿透核查比例及核查手段，說明ODM模式下收入的真實(shí)性及核查充分性。

要求保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見，說明核查方法、核查范圍、核查證據(jù)及核查結(jié)論。

問題2.募投項(xiàng)目的合理性

根據(jù)申請(qǐng)及回復(fù)文件：

(1)本次發(fā)行擬募集資金50,850萬元，其中4億元擬用于生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，而截至2021年底，發(fā)行人資產(chǎn)總計(jì)2.16億元、凈資產(chǎn)總計(jì)1.3億元，其中固定資產(chǎn)僅1,900萬元。

(2)本次發(fā)行底價(jià)45元/股，對(duì)應(yīng)發(fā)行后的靜態(tài)市盈率為29.03，高于同行業(yè)可比公司的發(fā)行市盈率(約27倍)。2021年11月，發(fā)行人向員工持股平臺(tái)定向發(fā)行106.2萬股，每股價(jià)格15元。

北交所要求倍益康說明：

(1)本次募投項(xiàng)目規(guī)模的合理性，公司是否具備有效使用募集資金的能力，是否存在募集資金閑置或被挪用的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)定向發(fā)行價(jià)格、前期二級(jí)市場交易價(jià)格、同行業(yè)可比公司發(fā)行情況、企業(yè)投資價(jià)值等，充分論證說明本次發(fā)行底價(jià)的合理性，現(xiàn)有股價(jià)穩(wěn)定措施能否有效發(fā)揮穩(wěn)價(jià)作用。要求保薦機(jī)構(gòu)核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見。

問題3.信息披露的準(zhǔn)確性

申請(qǐng)文件關(guān)于發(fā)行人產(chǎn)品市場空間、行業(yè)地位等方面存在多處宣傳性用語，如“筋膜槍領(lǐng)域，公司專利申請(qǐng)量共251項(xiàng)，位列全球第二，中國第一”、“倍益康自有品牌在2022年天貓6.18筋膜槍熱賣榜排名第一”、“ODM貼牌產(chǎn)品在亞馬遜…相應(yīng)細(xì)分品類中長期占據(jù)銷量排行榜和好評(píng)推薦榜前列”、“2024年中國筋膜槍市場規(guī)模將達(dá)130億元，市場發(fā)展空間廣闊”。

北交所要求倍益康：

(1)說明相關(guān)信息披露內(nèi)容是否真實(shí)、準(zhǔn)確，是否存在明確依據(jù)、客觀證據(jù)，是否會(huì)對(duì)投資者造成誤導(dǎo)。

(2)結(jié)合公司實(shí)際情況修改完善相關(guān)申請(qǐng)文件，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，避免夸大宣傳。

要求保薦機(jī)構(gòu)核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見。除上述問題外，北交所要求倍益康、保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師、發(fā)行人律師對(duì)照《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第46號(hào)——北京證券交易所公司招股說明書》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第47號(hào)——向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市申請(qǐng)文件》《北京證券交易所股票上市規(guī)則(試行)》等規(guī)定，如存在涉及股票公開發(fā)行并在北交所上市要求、信息披露要求以及影響投資者判斷決策的其他重要事項(xiàng)，請(qǐng)予以補(bǔ)充說明。

標(biāo)簽： 第二輪審核問詢函 根據(jù)申報(bào)材料 合作主體名稱 傲基科技