多家上市公司頻繁“爆雷”華福證券連續(xù)“踩中”

眾所周知，今年多家上市公司頻繁“爆雷”，新光集團重整、*ST康得(002450.SZ)財務(wù)造假、印紀(jì)娛樂傳媒股份有限公司(下稱“印記傳媒”)退市、樂視網(wǎng)面臨退市危機，股民心里苦。

可是，華福證券有限責(zé)任公司(下稱“華福證券”)可能更苦，因為上述的幾個雷皆被其“踩中”。

華福證券為券商行業(yè)中的“老大哥”， 成立于1988年，前身為福建省華福證券公司，2011年公司更名為華福證券有限責(zé)任公司。據(jù)企查查顯示，其第一大股東為福建省能源集團有限責(zé)任公司。

華福證券于2013年7 月正式開展股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)，2018 年以來A股市場出現(xiàn)較大調(diào)整，股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)整體市場風(fēng)險驟然升級。華福證券聲稱，公司采取了穩(wěn)中有進的業(yè)務(wù)策略，在加強業(yè)務(wù)準(zhǔn)入與強化風(fēng)控措施的前提下，審慎推進業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。

但是，股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)卻成了華福證券連環(huán)“踩雷”的“罪魁禍?zhǔn)?rdquo;。

認(rèn)購新光集團5千萬元債券卻無法兌付

12月11日，華福證券與新光控股集團有限公司(下稱“新光集團”)的債券交易糾紛迎來一審民事判決。

浙江省金華市中級人民法院判決：1、確認(rèn)華福證券對新光集團享有債權(quán)5325萬元(本金50000000元、利息3250000元);2、確認(rèn)華福證券對新光集團享有要求其支付逾期利息損失1661111.11元的債權(quán)。

判決書顯示，2015年10月20日，新光集團公開發(fā)行2015年公司債券(第二期)公司債券(以下簡稱“15新光02債券”)。華福證券通過摩根華鑫認(rèn)購總面值為人民幣5000萬元的15新光02債券，并向摩根華鑫支付5000萬認(rèn)購款。2018年9月20日，華福證券通過上海證券交易所系統(tǒng)對持有的面值5000萬元的債券進行回售申報，行使回售選擇權(quán)，但新光集團未能依約兌付，華福證券要求新光集團支付債券本金、利息及逾期付款違約金。

即使判決落地，華福證券也未必能如約收到這筆欠款，因為新光集團正處于“自身難保”的狀態(tài)。2019年11月27日，新光集團發(fā)布的債權(quán)人會議表決公告顯示，公司目前已經(jīng)確認(rèn)的債務(wù)總額為394.5億元。這樣看來，上述華福證券“踩雷”的5491.11萬元，著實有點小巫見大巫。

新光集團始建于1995年，是一家以流行飾品為主業(yè)，集投資、商貿(mào)、地產(chǎn)于一體的民營企業(yè)集團。2004年，新光集團實控人周曉光夫婦試圖多元化經(jīng)營，成立了新光房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，收購浙江萬廈，正式跨界房地產(chǎn)。2016年4月新光集團通過借殼馬鞍山方圓回轉(zhuǎn)支承股份有限公司(下稱“方圓支承”)，實現(xiàn)房地產(chǎn)板塊上市，方圓支承更名為新光圓成。

只是，從2011年開始，新光集團就頻繁通過發(fā)行債券融資。其中很多債券都是為了“償還銀行及其他金融機構(gòu)貸款、補充流動資金”，也就是借新還舊。

從負(fù)債情況來看，截至2015年末、2016年末、2017年末及2018年6月末，新光集團的總負(fù)債分別為215.37億元、399.55億元、448.67億元、468.98億元。

盡管2018年已經(jīng)負(fù)債累累，新光集團依然發(fā)行了7.1億元規(guī)模的短期融資券用于償還去年債務(wù)。2018年9月，新光集團此前發(fā)行的規(guī)模20億的“15新光01”和規(guī)模為10億的“17新光控股CP001”債券發(fā)生違約。此后公司旗下多項債券陸續(xù)違約，公司及關(guān)聯(lián)子公司部分銀行賬戶、資產(chǎn)被凍結(jié)，多處房產(chǎn)被查封，公司資金鏈斷裂。

2019年4月3日，新光集團旗下上市公司公告稱，新光集團自2018年9月發(fā)生債務(wù)危機之后，公司及實控人雖制定相關(guān)方案，通過多種途徑化解債務(wù)風(fēng)險，但仍不能徹底擺脫其流動性危機。對此，新光集團及其下屬3家子公司向法院申請破產(chǎn)重整。

“踩雷”*ST康得1.57億元股票質(zhì)押式回購融資

從與*ST康得的糾紛來看。公開資料顯示，華福證券曾與康得投資集團有限公司(下稱“康得投資”)簽訂了股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)。康得投資將其持有的2300萬股*ST康得股票質(zhì)押給華福證券，獲得1.57億元融資金額，到期購回日為2019年2月13日。其中康得投資實控人鐘玉為此項業(yè)務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任及差額補足義務(wù)。

1月22日，*ST康得因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，*ST康得股價一路下跌，兩者簽訂的履約保障比例低于合同約定。同時康得投資未按合同約定采取履約保障措施，構(gòu)成違約。

對此，華福證券向法院提起訴訟，申請法院對康得投資及實控人進行強制執(zhí)行，并要求康得投資賠償1.80億元。

2019年6月24日，北京市第一中級人民法院發(fā)布關(guān)于華福證券與康得投資等申請訴前財產(chǎn)保全民事裁定書。裁定書顯示，華福證券于2019年1月28日申請仲裁前財產(chǎn)保全，請求查封、扣押或凍結(jié)被申請人康得投資、鐘玉價值3.36億元的財產(chǎn)。北京市第一中級人民法院認(rèn)為華福證券的申請符合法律規(guī)定，裁定查封、扣押或凍結(jié)被申請人康得投資、鐘玉價值三億三千六百一十一萬四千九百二十七元五角七分的財產(chǎn)。

2019年9月2日，*ST康得(002450.SZ)發(fā)布公告稱，由于要執(zhí)行華福證券與康得投資的債權(quán)案件，法院將在10月8日對康得投資持有公司2300萬股股票進行公開拍賣。

但24小時無人出價，*ST康得2300萬股股票流拍。11月13日，法院再次拍賣上述股票，起拍價為7286.4萬元，是首次拍賣起拍價8096萬元的90%，但依舊無人出價，再次流拍。值得注意的是，在本次的拍賣過程中，華福證券為2300萬股票質(zhì)押權(quán)人，具有優(yōu)先購買權(quán)，但并未出價。

同時鑒于華福證券與康得投資的債權(quán)案件進入執(zhí)行階段，11月26日，華福證券辦理了股權(quán)過戶登記手續(xù)，將康得投資持有*ST康得2300萬股股份，司法強制劃轉(zhuǎn)至公司名下。

12月16日，*ST康得(002450)公告稱，經(jīng)蘇州市人民檢察院批準(zhǔn)，公司實際控制人鐘玉，因涉嫌犯罪被執(zhí)行逮捕。

卷入印記傳媒借款糾紛

資本邦在查閱華福證券信息時還發(fā)現(xiàn)了印記傳媒的蹤跡。印記傳媒控股股東肖文革其一致行動人北京印紀(jì)華城投資中心(有限合伙)(下稱“印紀(jì)華城”)、印紀(jì)時代(天津)企業(yè)管理有限公司(下稱“印紀(jì)時代”)為滿足資金需求，分別向大連瑞資租賃(大連)有限公司(下稱“瑞資”)及湖北中經(jīng)資本投資發(fā)展有限公司(下稱“湖北中經(jīng)”)借款，且到期未履行償還義務(wù)。肖文革及印紀(jì)時代分別以其所持有的1,105,088股及63,526,000股公司股份向湖北中經(jīng)提供質(zhì)押。

因瑞資與肖文革借款合同糾紛，2018年7月27日，肖文革所持有的公司779,457,078股份被遼寧省大連市中級人民法院凍結(jié)，占其所持公司股份的100%。其中華福證券作為質(zhì)權(quán)人質(zhì)押了肖文革203,327,992.00股股票，到期時間為2018年9月1日。

此后，經(jīng)華福證券申請，上海市浦東新區(qū)法院做出(2018)滬0115財保759號民事裁定，保全如下財產(chǎn)：

一、房產(chǎn)：1、輪候查封肖文革名下上海市房產(chǎn)，查封期限自2018年8月15日至2021年8月14日;2、輪候查封肖文革名下北京市朝陽區(qū)房產(chǎn)，查封期限自2018年8月16日至2021年8月15日。

二、輪候凍結(jié)肖文革持有的印紀(jì)傳媒股票779457078股，凍結(jié)期限自2018年8月21日至2021年8月20日。

三、輪候凍結(jié)如下股權(quán)：1、肖文革持有的凱瑞富海實業(yè)投資有限公司99%股權(quán)，凍結(jié)期限自2018年8月15日至2021年8月14日。2、肖文革持有的北京通運房地產(chǎn)開發(fā)有限公司90%股權(quán)，凍結(jié)期限自2018年8月17日至2021年8月16日。3、肖文革持有的北京印紀(jì)華城投資中心(有限合伙)99%股權(quán)，凍結(jié)期限自2018年8月16日至2021年8月15日。4、肖文革持有的印紀(jì)時代(天津)企業(yè)管理有限公司100%股權(quán)，凍結(jié)期限自2018年8月16日至2021年8月15日。

此外，北京市第三中級人民法院判決凍結(jié)、劃撥被執(zhí)行人肖文革應(yīng)支付的違約金(以六億九千九百四十四萬元為基數(shù)，按照日萬分之五的利率標(biāo)準(zhǔn)計算，自2018年4月25日起計算至實際支付之日止，但應(yīng)扣除申請執(zhí)行人華福證券處分質(zhì)物所得28732788.06元)。

2019年11月1日，經(jīng)華福證券申請強制執(zhí)行，北京市第三中級人民法院再次發(fā)布執(zhí)行裁定書，肖文革需支付本金、利息、違約金及相關(guān)費用7.05億元。

資本邦了解到，印紀(jì)傳媒成立于 1992 年，在進入影視行業(yè)之前，公司最低調(diào)且最有實力的業(yè)務(wù)來自廣告。2014 年，印紀(jì)影視借殼"養(yǎng)豬股"高金食品上市。養(yǎng)豬的"屠夫"搖身一變，進入傳媒領(lǐng)域。上市之初，印紀(jì)傳媒迎來高光時刻，2014-2016年分別實現(xiàn)凈利潤4.36億元、5.74億元和7.31億元，順利完成業(yè)績承諾，公司股價一路高升，市值一度達到460億。

然而，2018年以來，印紀(jì)傳媒風(fēng)波不斷，實控人被指涉嫌套現(xiàn)、大股東股份被輪番凍結(jié)、人才團隊流失、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)下滑、業(yè)務(wù)發(fā)展停滯。2019 年印紀(jì)傳媒業(yè)績持續(xù)低迷，上半年營收 5980 萬元，同比下跌八成，凈利潤虧損9200萬，同比大幅下滑 523%。第三季度公司營收為0。

2019年11月28日，印記傳媒退市。

借給賈躍亭2億元，至今無果

2016年8月23日，華福證券與賈躍亭簽訂了股票質(zhì)押式回購交易業(yè)務(wù)協(xié)議，賈躍亭申請融資人民幣2億元整。2017年7月，因其質(zhì)押股票已被司法凍結(jié)且未支付到期本息，構(gòu)成違約，華福證券向北京市方正公證處申請出具執(zhí)行證書后委托律所申請強制執(zhí)行。

截至報告日，北京市一中院對賈躍亭的銀行存款、房屋登記、車輛登記情況進行了調(diào)查，扣劃賈躍亭銀行存款130.94萬元，輪候查封了賈躍亭持有的樂視網(wǎng)10.24億股股份和其名下的房產(chǎn)，目前已無其他可供執(zhí)行的財產(chǎn)，北京市一中院與股票首封法院上海高院尚未就案件移送處理問題達成一致,目前該案件暫無進展。