資本玩家徐茂棟栽了 旗下公司曾連續30個跌停刷新A股紀錄

據證監會調查，誠合基金的優先級資金來源為浙商銀行，浙商銀行通過浙商證券資產管理有限公司設立資管計劃，資管計劃作為誠合基金優先級LP實繳資金11.63億元，并明確資金用途為收購徐茂棟控制的持股平臺喀什星河互聯創業投資有限公司(后改名為喀什基石)，底層資產為57家互聯網公司，優先級份額以年化7.2%收取利息。天馬股份對浙商銀行優先級份額承擔遠期收購義務和差額補足義務，星河世界、徐茂棟及其配偶承擔連帶責任保證。天馬股份認購誠合基金劣后級出資5.01億元，其中2.23億元來自中信資本(深圳)資產管理有限公司通過招商銀行的委托貸款，并非天馬股份自有資金。根據《企業會計準則第33號——合并財務報表(2014年修訂)》第七條、第八條規定，天馬股份作為誠合基金的唯一劣后級有限合伙人，實際控制誠合基金，應將誠合基金納入合并范圍，誠合基金是天馬股份控股子公司，收購喀什基石構成天馬股份的關聯交易。

對此，證監會認為，天馬股份2017年半年度報告、第三季度報告未將誠合基金納入合并，存在虛假記載。對2017年半年度報告的主要影響為虛減資產總額、虛減負債總額均為11.63億元，虛減金額占期末實際資產總額、負債總額的比例分別為14.84%、37.46%。對2017年第三季度報告的主要影響為虛減資產總額、虛減負債總額均為11.63億元，虛減金額占期末實際資產總額、負債總額的比例分別為12.77%、32.02%，同時導致2017年第三季度虛減財務費用21,392,576元，虛增凈利潤16,044,432元，調整后凈利潤為-13,854,048.6元。并且，天馬股份關于誠合基金資金來源的臨時公告存在虛假記載。前述行為違反《證券法》第六十三條的規定，構成《證券法》第一百九十三條第一款所述行為。此外，天馬股份未按照《證券法》第六十七條第二款第二項的規定，及時披露誠合基金收購喀什基石事項，構成《證券法》第一百九十三條第一款所述行為。

值得注意的是，證監會對*ST天馬和徐茂棟等人的行政處罰決定事先告知書早已下發，但由于*ST天馬提出申辯，正式的處罰決定書近日才作出。

最終證監會根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十三條第一款、第三款的規定，決定對*ST天馬責令改正、給予警告，并處以60萬元罰款;對徐茂棟給予警告，并處以90萬元罰款，其中作為直接負責的主管人員罰款30萬元，作為實際控制人罰款60萬元。對其他責任人也給予警告、罰款等處罰。

曾涉足多家A股公司 其中*ST天馬曾連續30個跌停刷新A股紀錄

天眼查的資料顯示，徐茂棟是星河互聯的董事長和創始人，號稱是跨界傳統行業與互聯網的連續創業者。

徐茂棟對于資本市場非常熱衷，可謂資本市場殼玩家之一。查詢相關公告可發現，其曾涉足希努爾(002485.SZ)、*ST步森(002569.SZ)、*ST天馬(002122.SZ)等多家A股上市公司，先后成為*ST步森、*ST天馬的實際控制人。

2015年，上市公司希努爾公告稱，希努爾擬通過以發行股份及支付現金為對價，向喀什星河等共20名交易對手方購買星河互聯100%的股 權，交易價格合計110億元，交易完成后，希努爾控股股東希努爾集團董事長王桂波仍為上市公司實際控制人，星河互聯董事長徐茂棟將通過喀什星河持有上市公司16.31%股份。資料顯示，徐茂棟是喀什星河的實際控制人。不過，2016年4月，希努爾表示由于市場和行業環境的變化，終止此次交易。

進一步讓A股股民熟知徐茂棟的是兩只閃崩股——*ST天馬和*ST步森的出現。

2017年12月18日， *ST天馬和*ST步森于同一天離奇閃崩。研究兩家公司股東背景發現，兩家公司背后都曾存在同一重要股東——徐茂棟。上述突發的閃崩情形事后被證明，是因*ST天馬控股股東喀什星河的部分股份質押到期。

在上述閃崩發生后，*ST天馬緊急停牌，于2018年5月份復牌后開始連續跌停之旅，連同停牌前的一個跌停，連續30個交易日跌停，刷新當時A股連續跌停紀錄，一時令市場震驚。